Chinese (Simplified)
English
Japanese
Korean
Vietnamese
Giao dịch phái sinh là gì?
Giao dịch phái sinh là hình thức mà nhà đầu tư mua hoặc bán quyền sở hữu một loại tài sản với một giá cố định và sẽ được thực hiện trong tương lai. Trong giao dịch phái sinh, việc mua bán tài sản không được thực hiện trực tiếp mà thông qua hợp đồng và tài sản cơ sở.
Phân loại giao dịch phái sinh
Giao dịch OTC và giao dịch thông qua sàn trung gian (ETD) là hai loại giao dịch phái sinh phổ biến trên thị trường hiện nay.
– Giao dịch OTC: Là những giao dịch phái sinh được thực hiện trực tiếp giữa các bên mà không thông qua sàn giao dịch hoặc bất kỳ bên trung gian nào khác. Loại giao dịch này thường diễn ra riêng tư và không được công bố công khai.
– Giao dịch thông qua sàn trung gian (ETD): Yêu cầu các bên tham gia giao dịch chỉ được trao đổi các loại hợp đồng chuẩn hoá theo yêu cầu của sàn trung gian. Tất cả thông tin giao dịch sẽ được công bố công khai và được kiểm soát để đảm bảo tính minh bạch và rõ ràng.
Ưu điểm và hạn chế của giao dịch phái sinh
Ưu điểm:
1. Có tính thanh khoản cao: Giao dịch phái sinh hỗ trợ tính thanh khoản cao và cho phép nhà đầu tư tận dụng các lợi thế về đòn bẩy tài chính, thực hiện giao dịch nhanh chóng và không có giới hạn về việc nắm giữ tài sản.
2. Không giới hạn về số lượng giao dịch phái sinh phát hành và niêm yết: Giao dịch phái sinh không bị giới hạn về số lượng giao dịch phái sinh phát hành và niêm yết. Tuy nhiên, vẫn có giới hạn về vị trí giao dịch theo từng loại nhà đầu tư.
3. Có thể bán khống: Giao dịch phái sinh cho phép nhà đầu tư bán khống, trong khi giao dịch chứng khoán cơ sở thì bị hạn chế.
4. Dễ dàng phòng ngừa rủi ro về biến động giá: Giao dịch phái sinh được sử dụng để phòng ngừa rủi ro đối với tài sản cơ sở, nhằm giảm thiểu thiệt hại và thua lỗ khi giá tài sản đi ngược với vị trí đầu tư.
5. Sử dụng để đầu cơ và tích trữ: Giao dịch phái sinh mang lại lợi nhuận thông qua việc dự đoán đúng xu hướng của tài sản cơ sở, sử dụng tính đầu cơ của sản phẩm này.
6. Không hạn chế thời gian giao dịch: Giao dịch phái sinh không hạn chế thời gian giao dịch và nhà đầu tư có thể chốt lời/lỗ ngay trong ngày.
7. Lợi thế trong đòn bẩy tài chính: Giao dịch phái sinh cho phép sử dụng đòn bẩy tài chính, giúp nhà đầu tư có thể mua bán tài sản với số vốn nhỏ hơn so với giao dịch truyền thống.
Hạn chế:
1. Rủi ro trong đầu cơ: Trái với dự đoán, giá tài sản có thể thay đổi và gây thua lỗ cho nhà đầu tư. Đặc biệt, việc sử dụng đòn bẩy tài chính có thể tăng mức lỗ lên tỷ lệ với số vốn ban đầu.
2. Phải thanh toán hàng ngày: Giao dịch phái sinh yêu cầu thanh toán hàng ngày. Lợi lỗ sẽ được tính hàng ngày và phản ánh trực tiếp trên tài khoản của nhà đầu tư. Nếu ký quỹ thực tế giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, nhà đầu tư sẽ phải bổ sung ký quỹ để tránh bị đóng vị trí giao dịch.
Quy định về thời gian giao dịch phái sinh
Thời gian giao dịch phái sinh được quy định từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, và các phiên giao dịch được diễn ra vào buổi sáng và chiều.
– Phiên sáng:
– 8h45-9h: Mở cửa phiên khớp lệnh định kỳ.
– 9h-11h30: Mở cửa phiên khớp lệnh liên tục.
– 8h45-11h30: Mở cửa giao dịch thỏa thuận.
– Phiên chiều:
– 13h-14h30: Mở cửa phiên khớp lệnh định kỳ.
– 14h30-14h45: Mở cửa phiên khớp lệnh liên tục.
– 13h45-14h45: Mở cửa giao dịch thỏa thuận.
Lưu ý khi tham gia giao dịch phái sinh
Ký quỹ là một yếu tố quan trọng khi giao dịch phái sinh. Mỗi công ty có quy định riêng về tỷ lệ ký quỹ và nhà đầu tư cần tuân thủ các quy định này để duy trì vị thế giao dịch của mình.
Trước khi tham gia giao dịch phái sinh, bạn cần cân nhắc và phân tích kỹ, không để sự biến động ảnh hưởng đến quyết định đầu tư. Hãy đặt mục tiêu cụ thể, đánh giá rủi ro và sử dụng ký quỹ một cách cẩn thận để đảm bảo an toàn tài chính.
Tóm lại, giao dịch phái sinh là một hình thức đầu tư hấp dẫn với nhiều ưu điểm và hạn chế. Hiểu rõ về quy trình, thời gian và quy định là điều cần thiết để đạt được thành công trong giao dịch phái sinh.
